定投计算器

基金定投（定期定额投资）通过每月固定投入摊薄买入成本，配合长期复利积累资产，是普通投资者最常见的长期理财方式之一。本工具输入初始本金、每月定投金额、预期年化收益率与投资年限，即可估算到期总投入、账户总值与累计收益，并区分“每期期初定投”与“每期期末定投”两种口径，帮你制定清晰、可执行的定投计划。

计算逻辑

• 期末定投（普通年金）：每期在周期末尾投入一笔固定金额，终值按普通年金公式逐期复利计算，适用于“每月工资到账后于月末买入”等场景。
• 期初定投（先付年金）：每期在周期开始即投入资金，使每笔投入多复利一个周期，终值略高于期末定投，适用于“月初发薪即定投”的场景。两种方式单期差异看似微小，拉长到 10 年以上差别会逐步显现。
• 结果输出：工具累计每期投入得到总投入本金，按所选收益率逐期计息累加得到到期账户总值，两者之差即定投总收益，并同步呈现各期本金与收益增长过程。

定投的价值在于纪律性与摊平成本：市场下跌时同样的钱能买到更多份额，从而平滑持仓成本。但需要说明，定投并不能消除市场波动风险，收益同样取决于持有期内的市场表现。

适用场景

• 为退休、子女教育、购房等长期目标测算每月应定投多少、到期能积累多少；
• 对比“期初定投”与“期末定投”在长周期下的差异，优化扣款日期；
• 制定每月结余的自动化投资方案，让储蓄先于消费；
• 测算不同收益率假设下（保守/中性/乐观）定投结果的区间。

常见问题 FAQ

定投和一次性买入，哪个更好？

定投的优势是无需判断时点，用纪律分摊成本、平滑波动，适合工薪族以月度结余持续投入；一次性买入在单边上涨中收益更高，但在高点和下跌初期买入则回撤明显。两者不互斥，常见做法是存量资金分批投入、增量收入按月定投。

收益率按多少估算比较合理？

工具中的年化收益率是假设值，请勿将其当作承诺。保守场景可参考货币基金与债券类收益，权益类长期年化可参考宽基指数历史区间并预留大幅波动空间。建议用 3%–10% 多档分别测算，看自己对结果的依赖程度。

中途停止或取出会怎样？

停止投入后已积累份额仍按复利增值，但终值会低于持续定投；提前取出则按当时净值成交，可能亏损本金。定投计划最好设置明确目标与期限，避免因短期波动中断。